Señalamiento de EU a instituciones financieras provoca estrés para el sector: Fitch

El señalamiento reciente de tres instituciones financieras mexicanas por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, debido a sospechas de lavado de dinero vinculado a cárteles, representa un evento de estrés significativo para las instituciones financieras bancarias y no bancarias mexicanas, declaró Fitch Ratings.

Señaló que es un evento de estrés por los riesgos latentes de sanciones y de contagio en el sistema financiero mexicano.

“La participación limitada de estas instituciones en el mercado y la reacción regulatoria rápida han evitado la amenaza de una disrupción mayor en el mercado, pero los riesgos potenciales por sospechas de lavado de dinero continuarán como un factor de monitoreo para el sistema financiero”, aseguró la firma.

Advirtió que las actividades de negocios de las entidades financieras afectadas podrían ser distorsionadas por la congelación de activos, devoluciones de transacciones e incertidumbre legal.

“El riesgo de contagio, si no se contiene, podría minar la confianza en el sistema financiero en su conjunto. Esto presionaría los flujos de capital transfronterizos, elevaría los costos de cumplimiento y podría conducir a la fuga de clientes”, alertó.

En el reporte “Instituciones financieras encaran riesgos de contagio por lavado de dinero”, realizado por los analistas Alejandro Tapia, Alejandro García, Marcela Galicia y Laura Kaster, Fitch recordó que luego de la notificación de la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Tesoro de Estados Unidos a Intercam Banco, CIBanco y Vector Casa de Bolsa por preocupaciones de lavado de dinero, la compañía bajó las calificaciones en varios niveles para reflejar mejor la mayor vulnerabilidad de sus perfiles crediticios.

A su vez, la bajó para mostrar el posible efecto en su liquidez y generación de ingresos, factores que podrían en última instancia amenazar su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.

Fitch precisó que las entidades tenían solamente calificaciones en escala nacional y que los riesgos relacionados con el presunto lavado de dinero y su aplicación pueden erosionar rápidamente la viabilidad y la continuidad operativa de una entidad financiera.

Esa situación puede socavar sus perfiles de negocio y en última instancia sus ingresos, junto con la confianza de consumidores, inversionistas y contrapartes.

CI Banco, Intercam y Vector continúan como negocios en marcha y no están sujetas a liquidación automática. Sin embargo, a partir del 21 de julio de 2025, las instituciones financieras estadounidenses tendrán prohibido realizar transacciones hacia o desde ellas.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) asumió temporalmente el control de las tres entidades tras enfrentar problemas operacionales y de liquidez.

Asimismo, las contrapartes clave, incluidos bancos grandes estadounidenses, bancos locales y otros participantes del mercado, han comenzado a cortar relaciones y retirar fondos, presionando la liquidez.

Fibras mexicanas importantes ya buscan sustituir a CI Banco como fiduciario, mientras que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México ha anunciado el traspaso temporal de los negocios fiduciarios de CIBanco e Intercam Banco a bancos de desarrollo locales, con el objetivo de asegurar la continuidad operativa.

Los dos bancos representan alrededor de 1.5 por ciento de los activos totales y menos de 1 por ciento de los préstamos y depósitos del sistema bancario mexicano a abril de 2025.

“Sus cuotas pequeñas de mercado en crédito y depósitos, sus modelos de negocio concentrados y su capital y liquidez sólidos limitan la amenaza de una disrupción más amplia”, aseguró Fitch en el análisis.

Explicó que los bancos con modelos de negocio más concentrados y/u orientados al segmento mayorista, como CI Banco e Intercam, enfrentan un mayor riesgo a la baja.

Sus modelos de negocio están fuertemente concentrados en el comercio mayorista de divisas y servicios de derivados y pagos internacionales.

“Los ingresos por operaciones de divisas representan más de la mitad de los ingresos operativos de los bancos afectados, mientras que los préstamos tradicionales son un negocio secundario”, comentaron los especialistas de Fitch.

Entre 2021 y 2024, Intercam Banco y CIBanco figuraron entre los diez jugadores principales del mercado cambiario mexicano, con una participación conjunta de alrededor de 18 por ciento del volumen de operaciones cambiarias con el sector privado no financiero.

Otros bancos podrían absorber sus actividades de corretaje cambiario, dado que todos los bancos pueden operar en este segmento, aunque el apetito de riesgo varía entre las entidades del sector.

Por ejemplo, a diciembre de 2024, la participación de mercado de Vector Casa de Bolsa era menor que 1 por ciento del total en número de cuentas de inversión y cerca de 2 por ciento de las transacciones en custodia.

“Si bien su modelo de negocio está relativamente diversificado, la situación actual puede influir negativamente en varias líneas de negocio debido al riesgo reputacional y podría generar migración de clientes hacia otros competidores”, dijo la calificadora.

CNBV sancionó recientemente a Intercam Banco con multas por 5 millones de pesos en 2019 por deficiencias administrativas en materia de prevención de lavado de dinero correspondientes a 2013.